2026 年开年，光伏组件行业迎来一波意料之外的涨价潮。多家组件企业先后发布涨价公告，市场出现了拖延发货、坐地起价，甚至“毁约”等乱象，让下游企业措手不及。
涨价原因主要有两点：一是出口退税政策即将取消，厂商加速出货刺激价格；二是银、铝等关键原材料价格大幅上涨，直接推高组件成本。
01 毁约式涨价潮
近期，多家分布式光伏投资企业反映，已付款订单在提货前夕被调价。例如，原合同价格 0.73 元/W 的组件，被迫上调至 0.8 元/W。天合光能也在官方指导价中宣布多型号产品集体涨价，分布式组件报价升至 0.85-0.89+ 元/W。
据媒体统计，本周已有 12 家组件厂商上调报价，部分头部厂商一周内甚至二次上调，涨幅达 0.04-0.15 元/W。BC 组件价格也同步上涨至 0.76-0.96 元/W，隆基绿能、爱旭股份报价再涨 0.04-0.08 元/W。
业内还出现了订单违约、推迟交付、要求加价交付甚至多次涨价的现象，对终端安装和分销商的交货节奏产生重大影响。
02 原因剖析：政策与成本双重压力
一是出口退税取消：自 2026 年 4 月起，光伏产品出口退税将分阶段取消，海外客户为规避成本增加，纷纷提前发货，导致国内供应紧张。
二是银价暴涨：2025 年白银价格从 7600 元/千克飙升至 23688 元/千克，银浆成本占比从 17% 升至 30%，成为组件第一大成本。铝价上涨也将成本占比提升至 12%-15%，推动组件价格进一步上行。
03 行业大规模出清在即
光伏行业长期产能过剩已成共识：2025 年硅料产能覆盖全球需求 2 倍以上，组件产能 1300GW，而全球需求不足 600GW。加上新增产能不断投放，供需矛盾日益加剧。
2026 年，随着出口退税取消和原材料持续上涨，企业利润进一步被压缩。中小企业面临资金链断裂风险，行业将迎来新一轮暴力出清。已有 20+ 家企业退出光伏业务，40+ 家企业破产重整，未来更多落后企业将被淘汰。
04 结语
尽管短期调整残酷，但对行业长期发展而言是“破旧立新”的必经之路。预计淘汰 30% 低效产能，资源向头部企业集中，具备核心技术、垂直一体化和全球布局的龙头企业将占据 80%+ 市场份额。投资者应重点关注现金流稳健、技术领先、全球布局完善的企业，避开高负债、无核心竞争力的中小企业。
