中国信用卡存量三季度再减少800万张，三年累计缩水近1亿张
中国信用卡市场在今年第三季度延续下行趋势，发卡规模再度减少800万张。根据中国人民银行发布的《2025年第三季度支付体系运行总体情况》，截至9月末，全国信用卡及信用借贷合一卡累计发卡量为7.07亿张，较二季度末的7.15亿张下降明显。
与2022年同期创下的历史高点8.07亿张相比，三年来市场规模已缩减近1亿张。值得注意的是，这一下行趋势已连续持续了12个季度。
信用卡行业专家董峥表示，这组数据不仅印证了信用卡市场规模的持续收缩，也标志着长期依赖“跑量式”发卡扩张的粗放型增长模式正在逐步退出历史舞台。
不良贷款上升，加剧银行体系压力
与此同时，资产质量压力正在不断加大。今年上半年，信用卡不良贷款率已攀升至2.40%，明显加重了银行体系的风险负担。多家银行通过中国银行业资产登记交易中心，加快批量转让逾期资产。
仅在11月当月，个人消费贷款不良资产包成交规模就超过100亿元人民币，充分反映出银行去风险化的节奏正在明显加快。
信用卡规模持续走低
回顾历史数据，2022年三季度，全国信用卡和借贷合一卡数量仍在8亿张以上；至当年四季度末，已下降至7.98亿张，由此开启了至今仍在延续的长期下行周期。
从经营层面来看，信用卡业务规模同样显著收缩。根据Wind数据及各家银行财报，2025年上半年，国有大行和股份制银行信用卡贷款余额合计约7.5万亿元，较2024年末减少近6000亿元；与此同时，信用卡消费总额同比下降约8%。
招商银行以2.021万亿元的交易规模继续保持行业第一，但同比仍下降8.54%；交通银行的降幅则更为显著，达到11%。
在发卡策略上，多家银行主动压缩存量规模，清理低活跃度“睡眠卡”。例如，邮储银行信用卡结存量由4000万张降至3800万张，交通银行则由6300万张降至6000万张。
交易规模仍承压
历史数据显示，截至2024年末，六大国有银行信用卡消费金额均出现同比下滑，其中交通银行和邮储银行降幅均超过12%。
2025年上半年，中大型银行信用卡交易额整体仍呈下降态势，股份制银行降幅尤为明显。除招商银行外，中信银行交易额为1.0854万亿元，同比下降12.54%；平安银行约为9898亿元，跌幅超过16.8%。
董峥分析指出，信用卡市场的收缩是多重因素叠加的结果。监管趋严起到了“发令枪”的作用，倒逼银行告别粗放式发卡模式，加快清理低活跃账户；同时，支付生态的变化也对信用卡形成冲击，移动支付和互联网信用工具在小额、高频消费场景中对信用卡的替代效应愈发明显；此外，银行自身也在战略上从单纯追求规模转向精细化经营与更严格的风险管理。
不良资产规模持续上升
尽管信用卡总量下降，但资产质量压力正愈加凸显。数据显示，截至2022年二季度末，信用卡逾期半年未偿信贷余额为842.85亿元，占比为0.98%；到2024年末，该数字已上升至1239.64亿元，占比提升至1.43%。
德勤最新报告显示，截至2025年6月末，12家国内银行信用卡透支不良贷款率平均为2.40%，较2024年末的2.33%进一步上升。其中，工商银行、兴业银行和交通银行的不良率分别高达3.75%、3.28%和2.97%。
国信证券在近期研报中指出，零售贷款风险正在全面显现，并成为当前银行资产质量的核心矛盾。住房贷款、个人消费贷、信用卡贷款以及个人经营性贷款的不良率均呈上升趋势。尽管近年信用卡不良率的上升斜率有所放缓，但多家以零售业务见长的银行，其不良生成率仍处于较高水平。
银行加速通过资产转让化解风险
在这一背景下，银行正加快出清表内风险。记者统计显示，仅11月一个月，通过银登中心挂牌转让的个人不良贷款资产包总规模已超过260亿元，涵盖个人消费贷和信用卡透支等多个品类。
其中，民生银行信用卡中心于11月14日挂牌的“2025年第六期个人不良贷款（信用卡透支）资产包”，未偿本息合计约514.2亿元，创下近期单包规模纪录；浦发银行和交通银行也分别挂牌34.61亿元和17.9亿元的大额资产包。
不少不良资产包呈现“未诉讼、账龄较短”的特点。11月24日，邮储银行、平安银行及建设银行湖南省分行同步挂牌信用卡不良贷款转让项目，合计未偿本息21.31亿元。其中，邮储银行涉及8.1985万笔贷款，未偿本息12.97亿元，加权平均逾期天数为1804天；平安银行两期项目合计8.05亿元，全部处于“未诉”状态；建行湖南分行项目虽规模较小，但同样尚未进入司法程序。
信用卡业务运营模式进入结构性调整期
近年来，在不良率上升和市场收缩的双重压力下，银行纷纷推进“降本增效”改革。
一方面，部分银行关闭独立信用卡中心。过去一年多时间，交通银行太平洋信用卡中心已在北京、上海、深圳、广州等一线城市关闭数十个网点；另一方面，一些银行将信用卡业务并入整体零售银行体系，不再单独运营，并将营销与贷后管理下沉至分行及基层机构，以降低运营成本并提升风险管理效率。
走向“瘦身提质”的可持续发展新阶段
董峥认为，未来信用卡业务的价值，将从单纯刺激透支消费，转向为不同客群提供更加安全、便捷且附加值更高的综合金融服务。在“扩内需、促消费”的宏观政策环境下，完成“瘦身健体”的信用卡业务仍有望保持稳健发展，并继续在支付体系和消费金融领域发挥关键作用。
他进一步指出，随着行业竞争日益加剧，信用卡业务的“马太效应”将愈发明显：资源、客户与利润将进一步向风控能力强、客群基础稳固、服务体验优质的头部银行集中。对中小银行而言，如何在风险可控的前提下挖掘潜力客户、提升客户黏性，将成为未来竞争的核心命题。
